2011年上半年我國(guó)空調(diào)平均價(jià)格上漲了17.6%。美的電器自3月份對(duì)外銷(xiāo)空調(diào)提價(jià)之后，6月份又上調(diào)了內(nèi)銷(xiāo)空調(diào)的價(jià)格，幅度為3%～5%;向來(lái)價(jià)格一直穩(wěn)定的日本大金也把價(jià)格調(diào)高了10%。全行業(yè)在經(jīng)過(guò)超30%的亢奮增長(zhǎng)之后，廠商對(duì)來(lái)年仍充滿(mǎn)迷幻般的預(yù)期，2012年空調(diào)冷凍年度，漲價(jià)還會(huì)濤聲依舊嗎?
漲價(jià)的理由
國(guó)際大宗商品價(jià)格上漲是今年上半年空調(diào)提價(jià)的主要理由之一，但這些已經(jīng)成為過(guò)去式。長(zhǎng)期跟蹤研究國(guó)際空調(diào)市場(chǎng)的專(zhuān)家羅仁霄告訴《中國(guó)電子報(bào)》記者，相比2009年銅9萬(wàn)元/噸，今年也只有4萬(wàn)元左右，雖然還有波動(dòng)但不會(huì)出現(xiàn)單邊上漲。
中國(guó)家用電器協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)徐東生在接受《中國(guó)電子報(bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)承認(rèn)，經(jīng)過(guò)大幅上漲之后，原材料作為推動(dòng)空調(diào)價(jià)格上漲的力量將減弱。
他指出，空調(diào)價(jià)格上漲主要是受原材料的驅(qū)動(dòng)，銅、鋁、鋼都出現(xiàn)了大幅上漲，制冷劑價(jià)格也翻了兩倍。空調(diào)漲價(jià)不僅僅是中國(guó)市場(chǎng)的問(wèn)題，而是全球性的問(wèn)題。如果國(guó)際大宗商品價(jià)格下降，空調(diào)價(jià)格可能會(huì)回落。
變頻空調(diào)占比增加也是提高平均價(jià)格因素之一。格力電器變頻空調(diào)的比例已達(dá)40%;喊出3年停產(chǎn)定頻空調(diào)的美的電器，變頻產(chǎn)品的比例更是達(dá)到60%。而變頻空調(diào)價(jià)格一般都比定頻產(chǎn)品要高，這正是拉動(dòng)平均價(jià)格上漲的因素。
松下空調(diào)營(yíng)業(yè)統(tǒng)括部部長(zhǎng)馬英杰在接受《中國(guó)電子報(bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，2012年空調(diào)漲價(jià)態(tài)勢(shì)將延續(xù)，主要是因?yàn)樽冾l比例提高，單機(jī)價(jià)格將整體提升。
其實(shí)，影響變頻空調(diào)價(jià)格的主要因素是稀土價(jià)格的飆漲。變頻壓縮機(jī)采用稀土永磁直流電機(jī)作為動(dòng)力源。釹的價(jià)格從年度的32萬(wàn)元/噸上漲到190萬(wàn)元/噸，鐠的價(jià)格從年初的25萬(wàn)元/噸上漲到135萬(wàn)元/噸，直接導(dǎo)致了釹鐵硼永磁材料價(jià)格大幅上張，幅度在4～6倍。
不過(guò)，變頻壓縮機(jī)價(jià)格只上漲了20%～30%，波及整機(jī)的幅度則更小了，只有幾百元錢(qián)，而且漲價(jià)已經(jīng)完成。以此推論，2012年新冷年，變頻空調(diào)仍然會(huì)漲價(jià)的理由不充分。
除此之外，有人又把“節(jié)能產(chǎn)品惠民工程”政策的退出歸為廠商漲價(jià)的理由。實(shí)際上，2011年冷凍年空調(diào)最大一波漲價(jià)潮就發(fā)生在政策退出前的5月份。如果從政策本意來(lái)分析，這不能算是漲價(jià)，而是價(jià)格回歸正常，即廠商通過(guò)提價(jià)填補(bǔ)政府曾經(jīng)對(duì)節(jié)能空調(diào)的補(bǔ)貼。2012年冷凍年度，這肯定不能成為漲價(jià)的理由。
從以上分析來(lái)看，一些機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè) 2012年新冷凍年度，空調(diào)仍然有15%甚至更高的漲幅，不能成立。
空調(diào)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)產(chǎn)業(yè)在線(xiàn)分析師索曉芳告訴《中國(guó)電子報(bào)》記者說(shuō)，2012年冷年空調(diào)普遍漲價(jià)肯定不會(huì)發(fā)生，但不排除個(gè)別產(chǎn)品個(gè)別廠商的結(jié)構(gòu)性漲價(jià)。
誰(shuí)是受益者
漲價(jià)最大的受益者應(yīng)該是空調(diào)廠商。格力電器2011年中期財(cái)報(bào)顯示，空調(diào)銷(xiāo)售372.04億元，同比增長(zhǎng)61.86%，其中出口92.91億元，同比增長(zhǎng)61.78%。但格力電器的毛利率水平在呈下降趨勢(shì)，2010年末是22.54%，2009年末是24.86%，而2011年中期將為15.34%。
美的電器2011年第一季度毛利率水平也降低了0.61個(gè)百分點(diǎn)，凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)率也從2010年末的69.24%降到今年第一季度的17.53%。
在全行業(yè)高速增長(zhǎng)的情況下，格力電器、美的電器這兩家龍頭銷(xiāo)售收入也都實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng)，但其毛利率和凈利潤(rùn)的下降則歸咎于原材料、人力以及物流成本的上升。從它們的財(cái)報(bào)中，似乎看不到空調(diào)漲價(jià)為它們帶來(lái)的好處。那么，誰(shuí)是最終的受益者呢?空調(diào)整機(jī)的熱銷(xiāo)也帶動(dòng)了壓縮機(jī)的火爆，美芝、海立、松下、凌達(dá)等壓縮機(jī)廠商今年以來(lái)基本上都是滿(mǎn)負(fù)荷生產(chǎn)，與去年相比大都保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
“在旺季時(shí)，整機(jī)廠商的代表幾乎都是在壓縮機(jī)工廠門(mén)口排隊(duì)等貨。”奧維咨詢(xún)白電研究總監(jiān)韓昱告訴《中國(guó)電子報(bào)》記者。
根據(jù)產(chǎn)業(yè)在線(xiàn)提供數(shù)據(jù)，以2011年5月份為例，旋轉(zhuǎn)壓縮機(jī)生產(chǎn)1123萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)14.61%，銷(xiāo)售1180.2萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)16.66%，當(dāng)月產(chǎn)銷(xiāo)率為105.07%，庫(kù)存量為187.7萬(wàn)臺(tái)，同比減少23.46%。
作為空調(diào)壓縮機(jī)主要供應(yīng)商之一海立股份在上海、南昌都有生產(chǎn)基地，2011年中報(bào)預(yù)告顯示，由于受惠空調(diào)新一輪增長(zhǎng)周期影響，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)有望超過(guò)50%。
不過(guò)，韓昱認(rèn)為，盡管2011年上半年壓縮機(jī)廠商都取得了不錯(cuò)的業(yè)績(jī)，空調(diào)全行業(yè)的利潤(rùn)正在向整機(jī)廠商傾斜。他說(shuō)：“由于空調(diào)整機(jī)廠商過(guò)于強(qiáng)大，壓縮機(jī)廠商成本轉(zhuǎn)嫁的能力相對(duì)薄弱，實(shí)際上，空調(diào)行業(yè)的利潤(rùn)正逐步向整機(jī)傾斜。”
根據(jù)北京中怡康時(shí)代市場(chǎng)研究公司提供的數(shù)據(jù)，2011年1～6月份，格力、美的、海爾三個(gè)品牌市場(chǎng)占有率已占國(guó)內(nèi)市場(chǎng)60%。三大龍頭廠商除了自己生產(chǎn)壓縮機(jī)之外，外購(gòu)的比例也很大，比如美的變頻壓縮機(jī)的外購(gòu)比例達(dá)到40%。但是，由于擁有龐大的整機(jī)制造能力，在空調(diào)壓縮機(jī)市場(chǎng)，整機(jī)廠商實(shí)際上是壟斷買(mǎi)者。
所以，空調(diào)行業(yè)的定價(jià)權(quán)在整機(jī)企業(yè)，最終受益者也是它們。不過(guò)，從其公布的財(cái)報(bào)中，我們并沒(méi)看到毛利率、凈利潤(rùn)這些指標(biāo)同樣亢奮，市場(chǎng)高速增長(zhǎng)的優(yōu)厚福利到底體現(xiàn)在什么地方了呢?
產(chǎn)能或過(guò)剩
美的電器、格力電器、青島海爾等三家龍頭廠商的瘋狂擴(kuò)張或許可解釋這一疑惑。去年底，格力電器啟動(dòng)了武漢生產(chǎn)基地的建設(shè)，總投資30億元，達(dá)產(chǎn)后將形成年產(chǎn)空調(diào)600萬(wàn)臺(tái)、壓縮機(jī)600萬(wàn)臺(tái)、電機(jī)2000萬(wàn)臺(tái)的規(guī)模，這是格力電器繼珠海、重慶、合肥、鄭州，巴西、巴基斯坦、越南之后興建的全球第八個(gè)生產(chǎn)基地。目前，格力電視年產(chǎn)能已經(jīng)到3300萬(wàn)臺(tái)。
美的電器在合肥、蕪湖、南沙等地都有在建的空調(diào)或者壓縮機(jī)生產(chǎn)基地，目前年產(chǎn)能已經(jīng)超過(guò)3000萬(wàn)臺(tái)。青島海爾也在膠州灣建變頻生產(chǎn)基地，產(chǎn)業(yè)也逐步擴(kuò)張。
當(dāng)然加入空調(diào)產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)的還有志高、TCL、格蘭仕等二線(xiàn)品牌。據(jù)產(chǎn)業(yè)在線(xiàn)估計(jì)，2012年冷凍年度，我國(guó)空調(diào)產(chǎn)能已達(dá)到1.5億臺(tái)，而全球空調(diào)需求則剛剛過(guò)億臺(tái)。
索曉芳告訴《中國(guó)電子報(bào)》記者說(shuō)，空調(diào)生產(chǎn)線(xiàn)柔性較強(qiáng)，廠家可以根據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際需求做適當(dāng)調(diào)整，但2012年冷凍年度產(chǎn)能過(guò)剩是肯定的，全行業(yè)將進(jìn)入調(diào)整期。
國(guó)家信息中心市場(chǎng)信息處處長(zhǎng)蔡瑩告訴《中國(guó)電子報(bào)》記者，就目前看產(chǎn)能增長(zhǎng)水平可能高于市場(chǎng)需求，但各個(gè)企業(yè)又有不同，有的因擴(kuò)產(chǎn)而銷(xiāo)售良好，有的即使沒(méi)擴(kuò)產(chǎn)但銷(xiāo)售卻變差。所以，未來(lái)一段時(shí)期，一些品牌被淘汰的現(xiàn)象可能重新出現(xiàn)。
而國(guó)內(nèi)市場(chǎng)也很難再現(xiàn)2011年的高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，廠商將會(huì)把主要精力放在三、四級(jí)市場(chǎng)的開(kāi)拓上。韓昱分析認(rèn)為，在農(nóng)村，百戶(hù)家庭空調(diào)擁有量只有15臺(tái)，增長(zhǎng)潛力巨大。2012年冷年，空調(diào)廠商將決戰(zhàn)三、四級(jí)市場(chǎng)。
由于受債務(wù)危機(jī)影響，2012年歐美市場(chǎng)很難有大的起色。索曉芳認(rèn)為，2012年我國(guó)空調(diào)出口如果能夠達(dá)到2011年冷凍年的4000萬(wàn)臺(tái)就不錯(cuò)了。
但擁有全球80%以上產(chǎn)能的中國(guó)空調(diào)廠商，開(kāi)拓國(guó)際市場(chǎng)是其必走之路，從今年上半年來(lái)看，主導(dǎo)廠商正在加速這一趨勢(shì)。
美的電器用2.233億美元收購(gòu)了開(kāi)利拉美空調(diào)業(yè)務(wù)公司51%的股權(quán)，將進(jìn)一步增強(qiáng)美的在拉美市場(chǎng)上的影響力;海爾集團(tuán)以及其附屬子公司收購(gòu)了日本三洋電機(jī)在日本、東南亞的家電業(yè)務(wù)，國(guó)際化步伐加速;格力電器在加利福尼亞成立格力美國(guó)公司，正式進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)。
羅仁霄告訴《中國(guó)電子報(bào)》記者說(shuō)，全球市場(chǎng)對(duì)空調(diào)需求有一定穩(wěn)定性，而且大都被中國(guó)企業(yè)所把持，這是穩(wěn)定中國(guó)空調(diào)增長(zhǎng)的重要因素之一。從新冷年看，出口量還會(huì)適當(dāng)增加，但增加速度會(huì)減弱，而且受各種因素的影響，企業(yè)的出口利潤(rùn)將降低。但是，今后國(guó)內(nèi)空調(diào)廠商在國(guó)際化上將會(huì)采取更加靈活的做法，比如并購(gòu)、當(dāng)?shù)亟◤S等，而不僅僅是產(chǎn)品出口了。
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