從去年下半年開始，空調行業(yè)連續(xù)多年高速增長的勢頭受到遏制，到10月份，更是盡顯疲態(tài)，罕見地出現負增長。根據中怡康統(tǒng)計數據，2011年行業(yè)累計銷售量增長1.45%，勉強收正，但與前兩年相比不可同日而語。與此相對應，進入2012冷年之后，國內相當一部分空調工廠開工率嚴重不足，而部分小空調廠家在去年7、8月就已經停產。這股“寒流”引發(fā)整個產業(yè)鏈的連鎖反應，并傳導至上游及渠道。
針對上述種種負面利空消息，有業(yè)內人士斷言，國內空調行業(yè)正在步入“寒冬”。
空調業(yè)面臨“寒冬”
2011年10月，空調行業(yè)產銷下滑，自2009年5月以來首現同比下降。
根據產業(yè)在線的統(tǒng)計數據，2011年10月，空調行業(yè)產量同比下滑20.66%，銷量同比下降16%，其中出口量同比下降近24%，連續(xù)第三個月負增長，并創(chuàng)下2009年6月以來的最大降幅。“這是空調行業(yè)10多年來從未出現過的景象。”產業(yè)在線分析師索曉芳感慨到。
一邊是產銷持續(xù)下滑，另一邊卻是行業(yè)庫存逼近臨界點。據記者了解，截至2011年11月，國內空調市場庫存總量超過2000萬套，多家品牌的配送倉庫出現只有4月至6月內外銷旺季才會看到的“爆倉”景象。
空調業(yè)行情的急轉直下，還直接導致壓縮機等上游零部件行業(yè)開工率下降、訂單萎縮。
某保護器廠家負責人透露，去年第四季度的訂單收入在11月上旬預計為1200萬美元，到月底能夠確定的只剩下700多萬美元。與此同時，由于部分空調廠家臨時調整訂單，延長開票時間，導致壓縮機庫存量持續(xù)增大。
自去年10月開始，國內主要空調企業(yè)的產量出現不同程度的下滑。一位不愿意透露姓名的分析師告訴記者，目前格力、美的、海爾、海信等龍頭企業(yè)以變頻空調儲備生產為主，而其他企業(yè)的內銷生產基本停滯，以渠道補貨為主。
國內空調行業(yè)步入快速上升通道始于2009年6月，止步于去年10月。其間雖有波動，但難改跳躍式發(fā)展的趨勢。受行情紅火的帶動，各大空調企業(yè)為了擴大市場份額，紛紛擴產。短短3年，國內空調的產量和銷量從5000多萬臺迅速提升到1億臺以上。
然而，生產和銷售的逆轉顯然來得更為迅猛。雖然不同的企業(yè)面臨的情況有所差異，但空調行業(yè)的整體基調稍顯悲觀，因為從目前來看，這波行情才剛剛開始。
政策和庫存左右走勢
政策退出和庫存高企成為左右走勢的關鍵因素。
索曉芳認為，任何一個行業(yè)的發(fā)展都是波峰和波谷的交互前行，不可能一直處于波峰狀態(tài)。在一個市場競爭激烈且較為透明的行業(yè)，持續(xù)繁榮3年之后出現放緩也屬正常。
因此，這樣的結果既讓人意外，也屬意料之中。其中，政策和庫存成為左右走勢的關鍵因素。
也許是巧合，空調行業(yè)由“盛”轉“衰”于去年6月埋下伏筆，而彼時恰逢節(jié)能惠民工程補貼到期：2011年6月空調行業(yè)還同比保持了超過25%的大幅增長，7月和8月的增幅則快速遞減，直至10月發(fā)生反轉。奧維咨詢研究院院長張彥斌表示：“近兩年空調行業(yè)高速增長，政策帶來的熱點是重要原因。”他告訴記者，在當今空調市場上，制造消費熱點是廠家乃至經銷商的利器，取消節(jié)能惠民工程補貼使市場少了一個熱點和促銷的由頭，也減弱了消費需求的釋放。
創(chuàng)下歷史新高的庫存則是懸在空調行業(yè)上方的一把“達摩克利斯之劍”。某品牌經銷商認為，2012冷年開盤行業(yè)庫存畸高，一是因為2011年沒有出現上一年旺季時的持續(xù)高溫天氣，致使進貨積壓;二是過往旺季斷貨的教訓使經銷商都加大了備貨的力度。目前的情況是，空調企業(yè)對渠道的出貨速度并未減緩，但零售市場持續(xù)低迷，致使庫存總量有增無減。高庫存既加重了企業(yè)與經銷商的資金壓力，又打亂了企業(yè)產品布局的正常節(jié)奏。
索曉芳坦言，除了上述微觀層面的因素，從宏觀層面來看，我國經濟轉型以及海外市場需求低迷，則使空調行業(yè)發(fā)展的外部環(huán)境更加復雜。
2012年難言樂觀
在現有規(guī)模平臺上提升效率、調整產品結構是企業(yè)必須考慮的問題。
上述不愿意具名的分析人士認為，當前行業(yè)面臨窘境并非是單一因素作祟，所以很難預測這個“寒冬”將持續(xù)多久。但至少有一點可以肯定，即2012年空調業(yè)的增長不會很高。
國都證券家用電器行業(yè)分析師楊志剛預計，去年10月份空調產銷量均出現大幅下滑或意味著行業(yè)高速增長期已經過去，國內空調業(yè)進入調整期。張彥斌表示，對空調行業(yè)而言，2012年第一季度可能最難過。美芝某負責人則判斷，樂觀估計，傳統(tǒng)的銷售旺季來臨，形勢可能就會有改觀，但悲觀判斷，行業(yè)低迷或許要經歷1年時間。更多觀點認為，2012年或是行業(yè)的轉折年，如果沒有后續(xù)刺激政策出臺，空調業(yè)將不會再“激進”前行。
索曉芳指出，空調行業(yè)的規(guī)模已經突破1億臺，這么大的規(guī)模決定了再提升的空間會比較小。在這種情況下，如何在現有規(guī)模平臺上提升效率、調整產品結構是企業(yè)必須考慮的問題。美的在去年7月已經主動減速，啟動調整戰(zhàn)略，技術、產品的創(chuàng)新將成為其未來發(fā)展的新引擎。
此外，國內巨大的市場需求仍然值得期待。未來農村市場空調的年均需求量約為800萬臺，保障型住房的建設也會提供龐大的需求空間。而隨著我國居民生活水平的提高和綠色低碳思想的深入人心，變頻空調的發(fā)展亦蘊藏著巨大機遇。
“對于企業(yè)而言，怨天尤人于事無補，還是要盡快適應現在的市場環(huán)境，及時制定相應的措施。”索曉芳說。
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